一、完善認(rèn)繳登記制度規(guī)定

（一）政策規(guī)定

《中華人民共和國(guó)公司法》（2023年12月29日第十四屆全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第七次會(huì)議通過(guò)修訂）（2024年7月1日開(kāi)始實(shí)施）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新《公司法》”，下同）第四十七條規(guī)定，有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。全體股東認(rèn)繳的出資額由股東按照公司章程的規(guī)定自公司成立之日起五年內(nèi)繳足。

（二）完善認(rèn)繳登記制度

1.《公司法》規(guī)定5年認(rèn)繳期限的必要性

自2013年《公司法》修改國(guó)家全面實(shí)施注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制以來(lái)，有效解決了實(shí)繳登記制下市場(chǎng)準(zhǔn)入資金門(mén)檻過(guò)高制約創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新、注冊(cè)資金閑置、虛假出資驗(yàn)資等突出問(wèn)題。注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制度放寬了市場(chǎng)準(zhǔn)入限制，提高了股東資金使用效率，降低了資本登記交易成本，強(qiáng)化了公司主體責(zé)任，并在推進(jìn)公司治理現(xiàn)代化、夯實(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展微觀基礎(chǔ)、優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境等方面發(fā)揮了積極作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)公司數(shù)量從2014年的1303萬(wàn)戶(hù)，增長(zhǎng)至2023年11月底的4839萬(wàn)戶(hù)，增長(zhǎng)了2.7倍，其中99%屬于小微企業(yè)。

同時(shí)，實(shí)踐中也產(chǎn)生了盲目認(rèn)繳、天價(jià)認(rèn)繳、期限過(guò)長(zhǎng)等突出問(wèn)題，為數(shù)不少的公司出資期限超過(guò)50年、出資數(shù)額上千億，違反真實(shí)性原則、有悖于客觀常識(shí)。上述問(wèn)題，一方面虛化了注冊(cè)資本表示公司資金信用的作用，增加了市場(chǎng)交易信用的判斷評(píng)估成本，致使出現(xiàn)公司多年實(shí)際出資為“零”的現(xiàn)象；另一方面在法律制度層面弱化了對(duì)公司股東出資的法律約束，客觀上影響了投資的真實(shí)性和有效性，加大了發(fā)生債權(quán)股權(quán)糾紛的概率。新《公司法》對(duì)認(rèn)繳登記制的完善，既堅(jiān)持守正創(chuàng)新，又以問(wèn)題為導(dǎo)向，在保留認(rèn)繳登記制的前提下，強(qiáng)化了對(duì)股東出資期限的制度性約束，對(duì)于保障交易安全、保護(hù)債權(quán)人利益必將發(fā)揮積極作用。

2.存量公司適用性

新《公司法》第二百六十六條第二款規(guī)定，本法施行前已登記設(shè)立的公司，出資期限超過(guò)本法規(guī)定的期限的，除法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)逐步調(diào)整至本法規(guī)定的期限以?xún)?nèi)；對(duì)于出資期限、出資額明顯異常的，公司登記機(jī)關(guān)可以依法要求其及時(shí)調(diào)整。具體實(shí)施辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定。

為避免新設(shè)公司和存量公司適用注冊(cè)資本法律制度的不一致，強(qiáng)化法律適用的統(tǒng)一性，同時(shí)減少對(duì)絕大多數(shù)正常經(jīng)營(yíng)的存量公司的影響，充分考慮經(jīng)營(yíng)主體類(lèi)型、行業(yè)領(lǐng)域等復(fù)雜情形，研究為存量公司設(shè)定一定年限、較為充裕的過(guò)渡期，按照新《公司法》要求，分類(lèi)分步、穩(wěn)妥有序調(diào)整存量公司出資期限調(diào)整至新《公司法》規(guī)定的期限以?xún)?nèi)。對(duì)于公司具有法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院決定另有規(guī)定的特殊情形的，可以不適用5年認(rèn)繳期限規(guī)定。

對(duì)于出資期限、出資數(shù)額明顯異常的公司，公司登記機(jī)關(guān)可以依法要求其及時(shí)調(diào)整。對(duì)于“明顯異?！钡慕缍?，將根據(jù)公司登記數(shù)據(jù)客觀分析和實(shí)際工作情況作出科學(xué)規(guī)定，受到影響的將是明顯違反真實(shí)性原則、有悖于客觀常識(shí)的極少數(shù)公司。上述規(guī)定有利于新《公司法》平穩(wěn)有序?qū)嵤?，有效減少對(duì)經(jīng)營(yíng)主體的短期集中沖擊，更好提振發(fā)展信心，穩(wěn)定社會(huì)心理預(yù)期。

下一步，在國(guó)務(wù)院制定具體實(shí)施辦法時(shí)，有關(guān)方面還要深入調(diào)研論證，充分分析經(jīng)營(yíng)主體可能存在的問(wèn)題困難，有針對(duì)性地出臺(tái)政策措施，簡(jiǎn)化優(yōu)化減資、文書(shū)等辦理手續(xù)，引導(dǎo)存量公司修改章程合理調(diào)整出資期限、出資數(shù)額，穩(wěn)妥審慎推進(jìn)相關(guān)工作。特別是在判斷對(duì)存量公司注冊(cè)資本出資期限、出資數(shù)額明顯異常時(shí)，公司登記機(jī)關(guān)要充分聽(tīng)取當(dāng)事人說(shuō)明情況，綜合研判，避免一刀切，科學(xué)有序引導(dǎo)公司誠(chéng)信履行出資義務(wù)。

二、未按期實(shí)繳出資風(fēng)險(xiǎn)

從激發(fā)經(jīng)營(yíng)主體活力和保障交易安全的角度，為規(guī)范公司認(rèn)繳出資行為，營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的市場(chǎng)環(huán)境，新《公司法》將實(shí)繳出資信息作為公司強(qiáng)制公示事項(xiàng)，明確違反公示法律責(zé)任的行政處罰。新《公司法》規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)通過(guò)國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示有限責(zé)任公司認(rèn)繳和實(shí)繳的出資額、出資方式和出資期限。進(jìn)一步加強(qiáng)了公司的信息公示義務(wù)，明確了對(duì)未按規(guī)定公示實(shí)繳出資相關(guān)信息或者隱藏真實(shí)情況、弄虛作假的，市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)當(dāng)責(zé)令改正，并對(duì)公司、主管人員及其他直接管理人員處以罰款。上述規(guī)定有利于督促公司及時(shí)準(zhǔn)確履行公示義務(wù)，有利于強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督、保護(hù)交易安全、建設(shè)誠(chéng)信的市場(chǎng)環(huán)境。

（一）虛假出資責(zé)任

1.新《公司法》規(guī)定

新《公司法》第五十三條規(guī)定，公司成立后，股東不得抽逃出資。

違反前款規(guī)定的，股東應(yīng)當(dāng)返還抽逃的出資；給公司造成損失的，負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)與該股東承擔(dān)連帶賠償責(zé)任。

新《公司法》第二百五十二條規(guī)定，公司的發(fā)起人、股東虛假出資，未交付或者未按期交付作為出資的貨幣或者非貨幣財(cái)產(chǎn)的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，可以處以五萬(wàn)元以上二十萬(wàn)元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，處以虛假出資或者未出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以一萬(wàn)元以上十萬(wàn)元以下的罰款。

新《公司法》第二百五十三條規(guī)定，公司的發(fā)起人、股東在公司成立后，抽逃其出資的，由公司登記機(jī)關(guān)責(zé)令改正，處以所抽逃出資金額百分之五以上百分之十五以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處以三萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下的罰款。

2.虛假出資、抽逃出資罪

（1）虛假出資、抽逃出資罪

虛假出資、抽逃出資罪，是指公司發(fā)起人、股東違反公司法的規(guī)定未交付貨幣、實(shí)物或者未轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)權(quán)，或者在公司成立后又抽逃其出資，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的行為。

（2）《刑法》規(guī)定

《刑法》第一百五十九條規(guī)定，公司發(fā)起人、股東違反公司法的規(guī)定未交付貨幣、實(shí)物或者未轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)權(quán)，虛假出資，或者在公司成立后又抽逃其出資，數(shù)額巨大、后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處虛假出資金額或者抽逃出資金額百分之二以上百分之十以下罰金。單位犯前款罪的，對(duì)單位判處罰金，并對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處五年以下有期徒刑或者拘役。

（3）立案追訴標(biāo)準(zhǔn)

最高人民檢察院、公安部聯(lián)合發(fā)布了修訂后的《立案追訴標(biāo)準(zhǔn)（二）》：公司發(fā)起人、股東違反公司法的規(guī)定未交付貨幣、實(shí)物或者未轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)權(quán)，虛假出資，或者在公司成立后又抽逃其出資，涉嫌下列情形之一的，應(yīng)予立案追訴：

（一）法定注冊(cè)資本最低限額在六百萬(wàn)元以下，虛假出資、抽逃出資數(shù)額占其應(yīng)繳出資數(shù)額百分之六十以上的；

（二）法定注冊(cè)資本最低限額超過(guò)六百萬(wàn)元，虛假出資、抽逃出資數(shù)額占其應(yīng)繳出資數(shù)額百分之三十以上的；

（三）造成公司、股東、債權(quán)人的直接經(jīng)濟(jì)損失累計(jì)數(shù)額在五十萬(wàn)元以上的；

（四）雖未達(dá)到上述數(shù)額標(biāo)準(zhǔn)，但具有下列情形之一的：

1.致使公司資不抵債或者無(wú)法正常經(jīng)營(yíng)的；

2.公司發(fā)起人、股東合謀虛假出資、抽逃出資的；

3.二年內(nèi)因虛假出資、抽逃出資受過(guò)二次以上行政處罰，又虛假出資、抽逃出資的；

4.利用虛假出資、抽逃出資所得資金進(jìn)行違法活動(dòng)的。

（五）其他后果嚴(yán)重或者有其他嚴(yán)重情節(jié)的情形。

本條只適用于依法實(shí)行注冊(cè)資本實(shí)繳登記制的公司。

（4）可構(gòu)成挪用資金罪

《中華人民共和國(guó)刑法》第二百七十二條規(guī)定：“公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員，利用職務(wù)上的便利，挪用本單位資金歸個(gè)人使用或者借貸給他人，數(shù)額較大、超過(guò)三個(gè)月未還的，或者雖未超過(guò)三個(gè)月，但數(shù)額較大、進(jìn)行營(yíng)利活動(dòng)的，或者進(jìn)行非法活動(dòng)的，處三年以下有期徒刑或者拘役；挪用本單位資金數(shù)額巨大的，處三年以上七年以下有期徒刑；數(shù)額特別巨大的，處七年以上有期徒刑?！?/span>

如在（2018）粵02刑終168號(hào)案件中，法院以被告人劉某作為公司股東，利用職務(wù)上的便利，多次挪用包括實(shí)繳的50萬(wàn)注冊(cè)資本金在內(nèi)的680.8萬(wàn)元公司資金歸個(gè)人使用為由，認(rèn)為：“劉某無(wú)視國(guó)家法律，利用職務(wù)上的便利，擅自挪用公司資金歸還或支付不屬于公司的款項(xiàng)，其行為已構(gòu)成挪用資金罪，且數(shù)額巨大?！?/span>

（二）未按期實(shí)繳責(zé)任

新《公司法》第四十九條　股東應(yīng)當(dāng)按期足額繳納公司章程規(guī)定的各自所認(rèn)繳的出資額。

股東以貨幣出資的，應(yīng)當(dāng)將貨幣出資足額存入有限責(zé)任公司在銀行開(kāi)設(shè)的賬戶(hù)；以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)依法辦理其財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。

股東未按期足額繳納出資的，除應(yīng)當(dāng)向公司足額繳納外，還應(yīng)當(dāng)對(duì)給公司造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

第五十條　有限責(zé)任公司設(shè)立時(shí)，股東未按照公司章程規(guī)定實(shí)際繳納出資，或者實(shí)際出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于所認(rèn)繳的出資額的，設(shè)立時(shí)的其他股東與該股東在出資不足的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任。

第五十一條　有限責(zé)任公司成立后，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)股東的出資情況進(jìn)行核查，發(fā)現(xiàn)股東未按期足額繳納公司章程規(guī)定的出資的，應(yīng)當(dāng)由公司向該股東發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)，催繳出資。

未及時(shí)履行前款規(guī)定的義務(wù)，給公司造成損失的，負(fù)有責(zé)任的董事應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

第五十二條　股東未按照公司章程規(guī)定的出資日期繳納出資，公司依照前條第一款規(guī)定發(fā)出書(shū)面催繳書(shū)催繳出資的，可以載明繳納出資的寬限期；寬限期自公司發(fā)出催繳書(shū)之日起，不得少于六十日。寬限期屆滿(mǎn)，股東仍未履行出資義務(wù)的，公司經(jīng)董事會(huì)決議可以向該股東發(fā)出失權(quán)通知，通知應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式發(fā)出。自通知發(fā)出之日起，該股東喪失其未繳納出資的股權(quán)。

依照前款規(guī)定喪失的股權(quán)應(yīng)當(dāng)依法轉(zhuǎn)讓?zhuān)蛘呦鄳?yīng)減少注冊(cè)資本并注銷(xiāo)該股權(quán)；六個(gè)月內(nèi)未轉(zhuǎn)讓或者注銷(xiāo)的，由公司其他股東按照其出資比例足額繳納相應(yīng)出資。

股東對(duì)失權(quán)有異議的，應(yīng)當(dāng)自接到失權(quán)通知之日起三十日內(nèi)，向人民法院提起訴訟。

第五十四條　公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的，公司或者已到期債權(quán)的債權(quán)人有權(quán)要求已認(rèn)繳出資但未屆出資期限的股東提前繳納出資。

第八十八條　股東轉(zhuǎn)讓已認(rèn)繳出資但未屆出資期限的股權(quán)的，由受讓人承擔(dān)繳納該出資的義務(wù)；受讓人未按期足額繳納出資的，轉(zhuǎn)讓人對(duì)受讓人未按期繳納的出資承擔(dān)補(bǔ)充責(zé)任。

未按照公司章程規(guī)定的出資日期繳納出資或者作為出資的非貨幣財(cái)產(chǎn)的實(shí)際價(jià)額顯著低于所認(rèn)繳的出資額的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，轉(zhuǎn)讓人與受讓人在出資不足的范圍內(nèi)承擔(dān)連帶責(zé)任；受讓人不知道且不應(yīng)當(dāng)知道存在上述情形的，由轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)責(zé)任。

第二百二十六條　違反本法規(guī)定減少注冊(cè)資本的，股東應(yīng)當(dāng)退還其收到的資金，減免股東出資的應(yīng)當(dāng)恢復(fù)原狀；給公司造成損失的，股東及負(fù)有責(zé)任的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)賠償責(zé)任。

第二百二十七條　有限責(zé)任公司增加注冊(cè)資本時(shí)，股東在同等條件下有權(quán)優(yōu)先按照實(shí)繳的出資比例認(rèn)繳出資。但是，全體股東約定不按照出資比例優(yōu)先認(rèn)繳出資的除外。

股份有限公司為增加注冊(cè)資本發(fā)行新股時(shí)，股東不享有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)，公司章程另有規(guī)定或者股東會(huì)決議決定股東享有優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的除外。

三、未按期實(shí)繳出資涉稅風(fēng)險(xiǎn)

（一）個(gè)人所得稅

《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于規(guī)范個(gè)人投資者個(gè)人所得稅征收管理的通知》（財(cái)稅〔2003〕158號(hào)）規(guī)定：第二條 納稅年度內(nèi)個(gè)人投資者從其投資的企業(yè)（個(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)除外）借款，在該納稅年度終了后既不歸還，又未用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的，其未歸還的借款可視為企業(yè)對(duì)個(gè)人投資者的紅利分配，依照利息、股息、紅利所得項(xiàng)目計(jì)征個(gè)人所得稅。

（二）企業(yè)所得稅利息扣除

《關(guān)于企業(yè)投資者投資未到位而發(fā)生的利息支出企業(yè)所得稅前扣除問(wèn)題的批復(fù)》（國(guó)稅函〔2009〕312號(hào)）：關(guān)于企業(yè)由于投資者投資未到位而發(fā)生的利息支出扣除問(wèn)題，根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第二十七條規(guī)定，凡企業(yè)投資者在規(guī)定期限內(nèi)未繳足其應(yīng)繳資本額的，該企業(yè)對(duì)外借款所發(fā)生的利息，相當(dāng)于投資者實(shí)繳資本額與在規(guī)定期限內(nèi)應(yīng)繳資本額的差額應(yīng)計(jì)付的利息，其不屬于企業(yè)合理的支出，應(yīng)由企業(yè)投資者負(fù)擔(dān)，不得在計(jì)算企業(yè)應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除。

源：小陳稅務(wù)